野村ホールディングス社債／システマティック・グローバル・マクロ戦略ファンド2401

野村グローバル・ファイナンス株式会社が発行する円建債券^＊1（以下「野村ホールディングス社債」または「当該社債」ということがあります。）に投資し、設定日から約8年後のファンドの償還価額について、元本^＊2確保を目指します。ただし、投資する債券の発行体等が債務不履行となった場合等には、元本確保ができない場合があります。また、信託期間中にファンドを解約した場合やファンドが繰上償還された場合等には、換金価額や償還価額が元本を下回る場合があります。

野村ホールディングス社債の組入比率は、高位とすることを基本とします。また、満期まで保有することを前提とし、原則として銘柄入替は行いません。

野村ホールディングス社債においては、固定クーポンと参照指数^＊3の累積収益率により決定される収益（以下「実績連動収益」ということがあります。）が支払われます。なお、固定クーポンは毎期一定水準支払われ、実績連動収益は野村ホールディングス社債の満期時に元本および固定クーポンとともに支払われます。

実績連動収益は、フィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の累積収益率に基づき決定され、累積収益率がマイナスの場合は、実績連動収益はゼロとなります。

フィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の実質的な投資対象は、グローバルの株式先物、債券先物および対米ドルの為替取引^＊4です。

• 野村グローバル・ファイナンス株式会社が発行し、野村ホールディングス株式会社による保証が付されます。
• 購入時手数料は含みません。
• 参照指数は、フィデリティ・インターナショナルの助言を基にノムラ・インターナショナルplcが構築する指数（以下「フィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数」ということがあります。）です。
• 為替予約取引を含みます。

資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

ファンドは野村ホールディングス社債に投資を行い、毎決算時に分配を行うことを目指します。

ファンドの満期償還時においては、実質的にフィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の累積収益率に基づく収益の獲得を目指します。

上記はイメージであり、将来の投資成果等について示唆・保証するものではありません。

資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

野村グローバル・ファイナンス株式会社が発行し、野村ホールディングス株式会社による保証が付されます。

ファンドは野村ホールディングス社債に高位に投資し、満期まで保有することで、約8年後の満期償還時に円建で元本確保^＊を目指します。

野村ホールディングス社債について

＊満期償還時の固定クーポンと実績連動収益は、野村ホールディングス社債の償還金額に含まれます。

1925年設立～90年以上の歴史～

• 野村グループの中核会社である「野村證券」は、公社債専門業者として社員数84名で設立されました。
• その後、時代の変化に合わせて業態を進化させ、現在では日本と世界の資本市場を結ぶグローバル金融サービス・グループへと成長を遂げています。

グローバル金融サービス・グループとして付加価値の高い商品・サービスを提供

• 営業、インベストメント・マネジメント、ホールセールという3つの部門が約30の国と地域を越えて連携し、アジアと日本、そして世界をつないでいます。
• 「社会課題の解決を通じた持続可能な成長を実現する」という経営ビジョンのもと、お客様をはじめとしたすべてのステークホルダーの声に応え、創造性豊かで付加価値の高いソリューションを提供しています。

2023年9月現在、国内の野村證券店舗数は2023年10月2日現在
運用資産残高は投資信託やETF等、国内外の個人・機関投資家から委託され運用している資産残高
出所：野村證券からの情報に基づきT&Dアセットマネジメントが作成

資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

ファンドは野村ホールディングス社債の固定クーポンと、参照指数の8年間の累積収益率により決定される実績連動収益の獲得を目指します。

※上記は当該社債からファンドに支払われるクーポンについての内容であり、ファンドから受益者に支払われる分配金とは異なります。

ファンドは野村ホールディングス社債の固定クーポンの一部を年1回の決算時にお支払いします。

原則、毎年1月29日（休業日の場合は翌営業日）の決算日に、野村ホールディングス社債の固定クーポン収⼊から信託報酬等を差引いたものを分配原資とします。基準価額が1 万円を下回っている場合でも分配金をお支払いすることがあります。

• 野村ホールディングス社債の利金（固定クーポン）は、ファンド設定日（2024年1月29日）に野村ホールディングス社債の発行条件において決定されます。固定クーポンの利率は金利動向や発行体の信用力等の影響を受けます。決定した固定クーポンは変動しません。
• その他の費用等が含まれます。

※分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配を約束するものではありません。また、分配金が支払われない場合もあります。

実績連動収益について

実績連動収益は運用開始基準日（2024年1月29日）以降のフィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の8年間の累積収益率に概ね連動する水準になります。フィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の累積収益率がマイナスの場合は、実績連動収益はゼロとなります。

　実績連動収益の算出式
　実績連動収益＝フィデリティ・システマティック・グローバル・マクロ戦略指数の累積収益率×連動率

上記はイメージであり、将来の投資成果等について示唆・保証するものではありません。

資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

歴史と規模を誇るフィデリティ運用チーム

（2023年6月末現在）

幅広い投資対象資産

市場の変化に迅速・柔軟に対応する定量モデル運用

• 当戦略の投資判断には複数の定量モデルを活用
• 各定量モデルは異なる視点でポジションが構築されるため伝統資産との連動性が低い傾向
• 債券売り建ての活用等により市場の下落局面でも柔軟な対応を目指す
• 一部の定量モデルは他の戦略でも投資判断の重要材料として活用

出所：フィデリティ・インターナショナルからの情報に基づきT&Dアセットマネジメントが作成

（ご参考）ファンドの基準価額の変動要因（イメージ）

※野村ホールディングス社債からの実績連動収益は参照指数のパフォーマンスに連動し、償還時に支払われます。 ただし、社債の価格は円金利、発行体の信用リスクに加えて、期中も参照指数のパフォーマンス等の影響を受けて日々変動します。よって、ファンドも円金利、発行体の信用リスク、参照指数のパフォーマンス等の影響を受けて日々変動します。

毎決算時（1月29日、休業日の場合は翌営業日）に分配を行います。
分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、必ず分配を行うものではありません。なお、初回決算日は2025年1月29日です。

将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。