T&Dアセットマネジメント(T&D保険グループ)

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T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6(金・ダブルベア6)

  • 日本経済新聞掲載名金Wベア6
  • タイプ:追加型投信/内外/その他資産(商品)/特殊型(ブル・ベア型)

ファンドの特色

T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6は、9本(8本のファンドおよび「マネープールファンド6」)のスイッチング可能なファンドから構成されています。

ダブルブル
日々の基準価額の値動きが、対象とする株価指数、通貨およびETF※1の日々の値動きの「概ね2倍程度」となる投資成果を目指して運用を行います。
ダブルベア
日々の基準価額の値動きが、対象とする株価指数、通貨およびETF※1の日々の値動きの「概ね2倍程度反対」となる投資成果を目指して運用を行います。
マネープールファンド6
安定した収益の確保を図ることを目指して運用を行います。
  1. ※1ETF(上場投資信託)とは、特定の株価指数、債券指数、商品価格(商品指数を含む)等に連動することを目的に運用される投資信託のことで、通常の株式と同じように証券取引所において、いつでも売買が可能です。
    また、株価指数、通貨およびETFを総称して「各種指数等」ということがあります。
  • 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。


  • このファンドにはお申込が行えない日が設定されています。 ファンドの休日を御覧ください。

チャート 2019年10月15日現在

基準価額:
7,575
前日比:+38円 (前日比率: +0.50%)
純資産総額:
47百万円
  • 基準価額 日次1年
  • 基準価額 月次5年
  • 基準価額 月次10年
赤実線
…基準価額
青実線
…基準価額に分配金(課税前)を加算
年月日分配金
2019年6月10日 0円
累積リターン(2019年9月末)
6ヶ月-21.64%
1年-34.73%
2年-%
3年-%

各種資料のダウンロード

ファンドマネージャーのコメント

販売会社

野村證券株式会社 ウェブサイト[新しいウインドウで開きます]

ファンドの詳細

ファンドの特色

T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6は、9本(8本のファンドおよび「マネープールファンド6」)のスイッチング可能なファンドから構成されています。

ダブルブル

日々の基準価額の値動きが、対象とする株価指数、通貨およびETFの日々の値動きの「概ね2倍程度」となる投資成果を目指して運用を行います。

ダブルベア

日々の基準価額の値動きが、対象とする株価指数、通貨およびETFの日々の値動きの「概ね2倍程度反対」となる投資成果を目指して運用を行います。

  • ETF(上場投資信託)とは、特定の株価指数、債券指数、商品価格(商品指数を含む)等に連動することを目的に運用される投資信託のことで、通常の株式と同じように証券取引所において、いつでも売買が可能です。
    また、株価指数、通貨およびETFを総称して「各種指数等」ということがあります。

ダブルブル・ダブルベアの主要投資対象

対象とする各種指数等の日々の値動きの「概ね2倍程度」および「概ね2倍程度反対」に価格が連動する円建の外国投資信託を主要投資対象とします。

  • 外国投資信託の組入比率は、原則として高位を保ちます。
  • 短期金融商品等に直接投資する場合があります。

マネープールファンド6

安定した収益の確保を図ることを目指して運用を行います。

一般にブル・ベアファンドとは

デリバティブ(金融派生商品)の積極活用により、証券や通貨等の価格変動等の指標(インデックス)に対して、ある一定の倍率での値動きを目指すファンドで、ブル型とベア型があり、総称してブル・ベアファンドと呼ばれます。

ブル型
雄牛が角を下から上に振り上げる様子に例えて、対象とする株式等の相場が変動したときに、その変動を一定の倍率でファンドの値動きに反映させることを目指すファンドです。
ベア型
熊が手を上から下に振り下ろす様子に例えて、対象とする株式等の相場が変動したときに、その変動とは逆の動きを一定の倍率でファンドの値動きに反映させることを目指すファンドです。
  • 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。


ファンドの仕組み

  • マネープールファンド6を除く各ファンドは、円建の外国投資信託「パッシム・トラスト」の各サブ・ファンドであるクラスB証券(以上を総称または個別に「組入外国投資信託」ということがあります。)および国内投資信託であるマネーアカウントマザーファンドに投資を行うファンド・オブ・ファンズです。組入外国投資信託では、直接株式やETF等への投資、為替取引等を行わず、スワップ取引を活用して実質的な投資成果の享受を目指します。
  • マネープールファンド6は、マネーアカウントマザーファンドを親投資信託(マザーファンド)としたファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式とは投資者からご投資いただいた資金をベビーファンドとしてまとめ、その資金を主としてマザーファンドに投資して、実質的な運用を行う仕組みです。
[図]

※スワップ取引の対象となる株価指数、通貨、ETF

  • マネープールファンド6を除く各ファンドについても、マネーアカウントマザーファンドに投資します。

J.P.モルガン・マンサール・マネジメント・リミテッドについて

組入外国投資信託の運用を行うJ.P.モルガン・マンサール・マネジメント・リミテッドは、ストラクチャード・ファンドの運用・管理を目的として設立された、J.P.モルガンに属する運用会社です。J.P.モルガンは米国ニューヨークに本社を置く世界有数のグローバル総合金融サービス会社で、投資銀行、証券取引、資金決済、証券管理、資産運用、プライベート・バンキング、コマーシャル・バンキング、コンシューマー・コミュニティ・バンキング等、多岐にわたる金融サービスを提供しています。

  • J.P.モルガンは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、およびその各国子会社または関連会社の投資銀行業務についてのマーケティング上の名称です。
  • 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

ファンドが目標とする投資成果

株式ダブルブル・ベア・グループ

以下の4本のファンドについては、実質組入外貨建資産の為替ヘッジを行っています

[図]

※対象とする株価指数は今後変更となる場合があります。
※上記ファンドの実質組入外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるわけではありません。

  • インドルピーについては、実質的にNDF取引を活用して為替取引を行います。
    直物為替先渡取引(NDF(ノン・デリバラブル・フォワード)取引)とは、投資対象通貨を用いた受渡を行わず、主に米ドル等による差金決済のみを行う取引で、新興国通貨等への取引ニーズの高まりに伴い活用されるようになりました。
    (NDF取引に関する留意点は下記「主な投資リスク」をご覧ください。)

通貨ダブルブル・ベア・グループ

[図]

※対象とするブラジルレアルは、ニューヨーク時間15時の対円レートを使用します。(今後変更となる場合があります。)

  • ブラジルレアルについては、実質的にNDF取引を活用して為替取引を行います。
    (NDF取引に関する留意点は下記「主な投資リスク」をご覧ください。)

商品ダブルブル・ベア・グループ

以下の2本のファンドについては、実質組入外貨建資産の為替ヘッジを行っています

[図]

※対象とするETFは今後変更となる場合があります。
※上記ファンドの実質組入外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるわけではありません。

マネープールファンド6[図]

  • 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

スイッチングについて

スイッチングとは、保有しているファンドの換金と同時に他のファンドを購入することをいいます。
T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6を構成するファンドを下図 [図] の通り4つのペアに分け、同一ペア内および各ファンドとマネープールファンド6間でスイッチングが可能です。異なるペア間のスイッチングは、マネープールファンド6経由で可能です。
マネープールファンド6はスイッチング以外による購入はできません。
スイッチングの際には、購入・換金時と同様に販売会社が定める所定の手数料等がかかります。
(マネープールファンド6へのスイッチングには、購入時手数料はかかりません。)

[図]

分配方針

毎決算時(6月10日、休業日の場合は翌営業日)に分配を行います。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、必ず分配を行うものではありません。

  • 将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
  • 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

基準価額の値動きについて

各ファンド(マネープールファンド6を除く)は、日々の基準価額の値動きが、対象とする各種指数等の日々の値動きの「概ね2倍程度」および「概ね2倍程度反対」となる投資成果を目指して運用を行います。したがいまして、たとえ正確に運用目標が達成されたとしても、2日以上離れた日との比較においては、「概ね2倍程度」および「概ね2倍程度反対」の投資成果が得られるわけではありませんので、十分にご留意ください。

各ファンド(マネープールファンド6を除く)での事例

前日との騰落率比較
[図]
基準日との騰落率比較
[図]
[図]

上表のように、対象とする各種指数等が1日目に10%上昇、2日目に15%下落、3日目に20%上昇した場合、運用目標が正確に達成されれば、ダブルブル型の騰落率は20%上昇、30%下落、40%上昇、ダブルベア型の騰落率は20%下落、30%上昇、40%下落となります。
これを、基準日から3日目までの値動きでみると、各種指数等は12.2%上昇、ダブルブル型は17.6%上昇、ダブルベア型は37.6%下落となり、「概ね2倍程度」および「概ね2倍程度反対」とはなりません。
なお、各種指数等が上昇・下落を繰り返して動いた場合には、ファンドにとってはマイナス要因となり、基準価額が押し下げられることになります。

  • 上記は、正確に運用目標が達成された場合を前提に、対象とする各種指数等の値動きとファンドの基準価額の値動きの関係を分かりやすく説明するための計算例であり、実際の値動きとは異なります。また、対象とする各種指数等の値動きやファンドの基準価額の値動きを示唆・保証したものではありません。

主な投資リスク

ファンドの基準価額は、投資を行っている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による損益は全て投資者に帰属します。
したがいまして、ファンドは投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。なお、ファンドは預貯金とは異なります。

ファンドの基準価額の変動要因となる主なリスク

  • 金価格変動リスク
  • 基準価額の変動要因(リスク)は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点

  • ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はありません。
  • スワップ取引に伴うリスクについて
    組入外国投資信託においては、スワップ取引を通じて実質的な投資成果の享受を目指します。スワップ取引の相手方の倒産や契約不履行、その他不測の事態が生じた場合には、運用の継続は困難となり、将来の投資成果を享受することはできず損失を被る場合があります。
  • NDF取引に関する留意点
    インドルピーおよびブラジルレアルは、実質的にNDF取引を活用して為替取引を行います。NDF取引は、通常の為替予約取引と比べ、為替市場、金利市場の影響により、NDFの取引価格から想定される金利(NDF想定金利)が、取引時点における当該通貨の短期金利水準から、大きく乖離する場合があります。
    その場合、円と対象通貨の短期金利差に伴うコストの発生およびプレミアムの増減がファンドのパフォーマンスに影響を与えることがあり、ファンドが目標とする投資成果から乖離する要因の一つとなります。
  • 目標とする投資成果が達成できないリスクについて
    以下の要因等により、日々の基準価額の値動きが、対象とする各種指数等の日々の値動きの「概ね2倍程度」および「概ね2倍程度反対」となる投資成果を達成できない場合があります。
    • 外国投資信託の売買・評価価格と各種指数等との差異
    • 為替取引を行う際のコスト・プレミアム
    • 市場の大幅な変動や流動性の低下等により、必要な取引数量の全部または一部についてその取引が成立しない場合
    • 取引を行う市場における取引規制
    • 運用資金が少額、または購入、換金等により大幅な増減があった場合
    • ファンドの流動性を確保するために、ファンドの一部を短期金融資産等に投資する場合
    • ファンドの運用管理費用(信託報酬)、監査費用等
  • ファンドの継続保有に際してご注意いただきたい事項
    対象とする各種指数等の値動きが、一定の範囲で上昇・下落を繰り返す動きとなった場合には、ファンドの投資成果は悪化することが想定されます。そのため、対象とする各種指数等の将来の水準が投資時点と同じであっても、基準価額が下落している可能性があります。ファンドの基準価額の値動きにおいて、日々発生する信託報酬等の費用、為替ヘッジコストや円と対象通貨の短期金利差に伴うコスト等の実質的な為替取引に伴うコスト負担等は、ファンドが目標とする日々の投資成果に対する押し下げ要因となります。したがいまして、投資期間が長期にわたる場合にはこれらのコスト負担が大きくなり、投資成果に大きな影響を与えます。
  • 分配金に関する留意点
    • 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
    • 分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
    • 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

デリバティブ取引のリスク管理方法

当ファンドはヘッジ目的以外でデリバティブ取引の投資指図を行うため、原則として標準的方式でリスクを管理します。

  • お申込みの際は、「投資信託説明書(交付目論見書)」の内容をよくお読みください。

ファンドの費用

投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料 購入価額に、3.30%(税抜3.0%)を上限として販売会社が個別に定める率を乗じて得た額とします。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。
購入時手数料は、ファンドの商品および関連する投資環境の説明ならびに情報提供、販売に係る事務費用等の対価です。
信託財産留保額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.2%の率を乗じて得た額を、換金時にご負担いただきます。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

運用管理費用(信託報酬) 毎日、ファンドの純資産総額に年0.924%(税抜0.84%)の率を乗じて得た額とします。
実質的な負担 年1.074%(税抜0.99%)程度
  • ファンドが投資対象とする外国投資信託の運用報酬等を加味して、受益者が実質的に負担する信託報酬率について算出したものです。
その他の費用・手数料
  • 信託財産にかかる監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
  • 証券取引に伴う手数料、組入資産の保管に要する費用等は、信託財産中から支弁します。
    また、組入外国投資信託において、証券取引・オプション取引等に伴う手数料、租税、その他ファンドの運営に必要な各種費用等がかかります。

これらの費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率・上限額等を示すことができません。

補足

  • 上記の費用の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
  • 詳細につきましては必ず「投資信託説明書(交付目論見書)」をお読みください。

下記のファンドとの間でスイッチングが可能です。T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6を構成するその他のファンドとの間のスイッチングは、マネープールファンド6経由で可能です。

お申込みメモ

購入単位 1口単位(当初元本1口=1万円)
購入価額 購入申込受付日の翌営業日の基準価額
購入代金 原則として購入申込受付日から起算して6営業日目までにお支払いください。
換金単位 1口単位
換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた額
換金代金 原則として換金申込受付日から起算して6営業日目からお支払いします。
申込締切時間 原則として午後2時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。
換金制限 信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の換金申込には制限を設ける場合があります。
購入・換金申込受付の中止および取消し 特別な事情※が発生した場合、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入、換金およびスイッチングの申込の受付を中止することおよびすでに受付けた申込の受付を取消すことがあります。

※「特別な事情」とは下記をいいます。
1. 外国投資信託を主要投資対象とする各ファンドにおいて、当該外国投資信託が実質的に活用する有価証券および有価証券に係る先物取引等のうち主として取引を行うものについて、当該取引に係る証券取引所の当日の午後の取引が行われないとき、もしくは停止されたとき。
2. 外国投資信託を主要投資対象とする各ファンドにおいて、当該外国投資信託が実質的に活用する有価証券および有価証券に係る先物取引等のうち主として取引を行うものについて、当該取引に係る証券取引所の当日の午後の取引終了時における当該取引の呼値が当該証券取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等、やむを得ない事情が発生したこと等により、当該外国投資信託の当該取引に係る呼値の取引数量の全部もしくは一部についてその取引が成立しないとき。
3. インド・ダブルブル6とインド・ダブルベア6、中国・ダブルブル6と中国・ダブルベア6、レアル・ダブルブル6とレアル・ダブルベア6、金・ダブルブル6と金・ダブルベア6を各々1つのペアとし、同一ペア内の他のファンドが購入・換金の申込みの受付を中止したとき、またはすでに受付けた購入・換金の申込みの受付を取り消したとき。
信託期間 2020年6月10日まで(2018年6月8日設定)
繰上償還 各々投資対象とする組入外国投資信託が存続しないこととなる場合には、当該ファンドは繰上償還されます。
また、受益権の総口数が5万口を下回ることとなった場合、その他やむを得ない事情が発生した場合等には、繰上償還となることがあります。
決算日 6月10日(休業日の場合は翌営業日)
収益分配 年1回、毎決算時に収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。
ただし、必ず分配を行うものではありません。
信託金の限度額 各ファンドにつき1,000億円
公告 委託会社が投資者に対してする公告は、原則として電子公告により行い、委託会社のホームページに掲載します。
運用報告書 毎決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益者に交付します。
課税関係 課税上は、株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
配当控除の適用はありません。
申込不可日 下記のいずれかに該当する日には、購入、換金およびスイッチングの申込はできません。
・香港、ニューヨークの各証券取引所の休業日(香港の半休日を含む)
・ロンドン、香港、ダブリンの各銀行の休業日
スイッチング T&Dダブルブル・ベア・シリーズ6を構成するファンドを4つのペアに分け、同一ペア内および各ファンドとマネープールファンド6間でスイッチングが可能です。スイッチングの際には、購入・換金時と同様に販売会社が定める所定の手数料等がかかります。(マネープールファンド6へのスイッチングには、購入時手数料はかかりません。)
  • 当ページ掲載事項は、ファンドの商品概要ならびに基準価額等運用状況について周知することを目的として、T&Dアセットマネジメント株式会社が作成したものです。
  • 当ページは、特定の金融商品等の勧誘を目的とするものではありません。
  • 当ページ掲載事項は当社が信頼性が高いと判断した情報等により作成したものですが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
    また、当ページに掲載されているグラフ、パフォーマンス等の内容は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
    当ページに掲載されている意見・見通しは表記時点での当社の判断を反映したものであり、将来予告なく変更されることがあります。
  • 当社は、当ページ記載事項から生じるいかなる責務を負うものではありません。
  • 投資信託はリスクを含む商品であり、株式および公社債等値動きのある有価証券(外貨建資産には為替変動リスクもあります。)に投資しますので、運用実績は市場環境等により変動します。
    したがいまして、元本が保証されているものではありません。
    これら運用による損益は全て投資者に帰属します。
  • 投資信託は預貯金や保険契約と異なり、預金保険・貯金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
    また、登録金融機関でご購入いただいた場合、投資者保護基金の支払対象とはなりません。
  • 投資信託のご購入時は、各販売会社より投資信託説明書(交付目論見書)をお渡ししますので、必ず内容をご確認のうえ、ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。

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