T&Dアセットマネジメント(T&D保険グループ)

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外国株式・低リスク株式運用

運用の特色

「リスクアノマリー(市場の非効率性)」を利用します

検証の結果、リスクアノマリーが存在し、必ずしも「高リスク=高リターン」「低リスク=低リターン」は成立していません。

[図]

※Russell1000の銘柄を対象
※銘柄毎にトータルリスクを算出し、分位分析(各分位ポートフォリオは均等加重)しております。
1Q(第1分位)=低リスク 5Q(第5分位)=高リスク
(出所)ラッセル・インベストメント、マーチンゲール・アセット・マネジメントより当社作成


[図]

ベンチマークよりも低いリスク水準を維持しつつ、中長期的にベンチマークを1~3%程度上回る収益の獲得を目指します。

ベンチマーク
MSCI-KOKUSAIインデックス(円ベース)
目標リターン
中長期的にベンチマークを1~3%程度上回る収益の獲得
目標リスク
ベンチマークの70~80%程度

低リスク株式運用実績を持つマーチンゲール・アセット・マネジメントのノウハウを活用します

マーチンゲール・アセット・マネジメントについて

  • 1987年設立、著名な大学の多いボストンを拠点としています。
  • 行動ファイナンスの先駆者として株式プロダクトに特化したクオンツ運用会社です。
  • 調査・研究を非常に重視し、その更なる強化の為に、2010年5月にアカデミック・アドバイザリー・ボードを設置しました。リスクアノマリーを提唱する3名の学者(ハーバード・ビジネススクール教授2名、コロンビア大学ビジネススクール教授1名)によりボードは構成されています。(2019年3月末現在)
  • ラッセル・インデックスに関連するトレードマーク、サービスマークおよび著作権は、ラッセル・インベストメントに帰属します。インデックスは運用管理の対象とはなりません。また、インデックスは直接的に投資の対象となるものではありません。
  • MSCI-KOKUSAIインデックスはMSCIが開発した株価指数で、日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを捉える指数です。当インデックスに関する全ての情報は、信頼の置ける情報源から得たものでありますが、 その正確性及び完全性をMSCIは何ら保証するものではありません。その著作権はMSCIに帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資料、データ等の全部または一部を複製・頒布・使用等することは禁じられています。

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