長期的なファンダメンタルズの観点から、市場は必ずしも効率的ではないと考えています。そのため、長期的なファンダメンタルズの状況を定量的・定性的に分析・予測し投資することで、ベンチマークを上回る収益の確保が可能と考えています。

原数値(オリジナルデータ)を重視した、各国マクロ経済分析を行います。各国の需要項目別に段階的接近法による経済予測を行い、各国間の見通しの整合性を確認します。

金利動向の分析・予測に基づいて、デュレーションを決定します。金利予測は、各国のマクロ経済・インフレ予測・リスクプレミアム要因(需給、財政など)などのファンダメンタルズが前提となります。

イールドカーブの形状変化の分析・予測に基づいて、期間配分を決定します。

為替の期待収益率および各国の現地通貨ベースでの期待収益率から相対的な投資収益の差異を予測し、カントリー・アロケーションを決定します。